En este trabajo se estudia la relación dinero-precios mediante el análisis de series de tiempo. A través de un enfoque robusto se estudian los problemas de identificación y estimación de procesos ARIMA, como así también los tests de causalidad. Los métodos robustos se utilizan para analizar la conducta de las series de Argentina en el período 1970-1978 observándose que no es posible rechazar la hipótesis de dinero exógeno (dinero causa precios). Este resultado es exactamente el opuesto cuando se analizan las series por métodos clásicos.