Este trabajo presenta un marco teórico que permite analizar el efecto sobre la tasa real de interés y sobre el valor de activos financieros de dos eventos que ocurrieron en la economía Argentina en 1980: el primero es un cambio en el régimen de garantía de depósitos, y el segundo es el fenómeno que se denomina expectativas frustradas. Este último fenómeno se refiere a la incorrecta percepción de perspectivas favorables cuando estas en realidad no ocurren. El análisis muestra que, dependiendo del efecto de frustración de expectativas sobre las utilidades esperadas de las empresas, la cantidad real de dinero y activos financieros puede aumentar mientras que la tasa real de interés se reduce.

Con respecto a una reducción en el porcentaje de garantía de depósitos el análisis muestra que la cantidad real de activos financieros se reduce y la tasa real de interés tiende a aumentar.